担当: 辻野正訓
日時: 4/8 (金) 15:30--
場所: コラボ２
内容: 有意な外れ値から危機を予測する
概要:
分布の中心から極端に乖離した値は，通常，外れ値として処理される．しかし，
その分布がべき乗則に従うものであれば，その外れ値は，分布の特性を示すテ
ールとなってあらわれ，正規分布での予想を遥かに超える高い頻度で発生する．
本論文では，以上のようなベキ分布におけるテールに注目し，稀に起きかつ甚大
な被害をもたらす金融危機や大災害の予測可能性について議論し，同時に，それ
らを予測するための新たな概念としてドラゴンキングを提唱する．ドラゴンキングは，
通常のテールを外挿することで得られる「ワイルドな」テールであり，この振る舞い
を分析することで危機の前兆を捉えることが可能になるとされる．

Sornette, Didier , Dragon-Kings, Black Swans and the Prediction of
Crises (September 8, 2009). Swiss Finance Institute Research Paper No.
09-36. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1470006